Dividend uitkeren is voor veel DGA’s het moment waarop het ondernemerschap tastbaar wordt: de winst die uw BV heeft gemaakt, vloeit naar u als aandeelhouder. Maar achter die ogenschijnlijk simpele handeling schuilt een web van juridische verplichtingen, fiscale keuzes en strategische mogelijkheden. In dit artikel doorlopen we het complete proces — van balanstest tot bankboeking — en laten we zien hoe u in 2026 fiscaal slim omgaat met uw dividenduitkering.
Wat is dividend en hoe werkt het?
Dividend is een uitkering van winst door de BV aan haar aandeelhouders. Het is de beloning voor het ter beschikking stellen van kapitaal aan de vennootschap. In tegenstelling tot salaris — dat een vergoeding is voor arbeid — is dividend een vermogensoverdracht van de BV naar privé.
Soorten dividend
Er zijn twee hoofdvormen:
- Regulier dividend: wordt vastgesteld na afloop van het boekjaar, op basis van de vastgestelde jaarrekening. Dit is de meest voorkomende vorm.
- Interim-dividend: wordt uitgekeerd gedurende het lopende boekjaar, vóórdat de jaarrekening is vastgesteld. Hiervoor is een tussentijdse vermogensopstelling nodig en moeten de statuten dit expliciet toestaan.
Juridische basis: artikel 2:216 BW
Sinds de invoering van de Flex-BV wetgeving in 2012 is artikel 2:216 van het Burgerlijk Wetboek de wettelijke basis voor dividenduitkeringen. Dit artikel verdeelt de verantwoordelijkheid over twee organen:
- De algemene vergadering (AVA) beslist over de bestemming van de winst en het uitkeren van dividend
- Het bestuur moet goedkeuring verlenen aan het dividendbesluit
Beide stappen zijn verplicht. Een dividenduitkering zonder AVA-besluit of zonder goedkeuring van het bestuur is juridisch ongeldig.
Het AVA-besluit
Het dividendbesluit moet worden vastgelegd in notulen van de algemene vergadering. Bij een eenpersoons-BV bent u aandeelhouder én bestuurder, maar dat ontslaat u niet van de notuleringsplicht. De notulen bevatten minimaal:
- Datum van de vergadering
- Aanwezige aandeelhouders
- Het besluit (bedrag, per wanneer, aan welke aandeelhouders)
- Verwijzing naar de balanstest
- Goedkeuring door het bestuur (met verwijzing naar de uitkeringstoets)
- Ondertekening
De balanstest
De balanstest is de eerste horde die u moet nemen voordat u dividend kunt uitkeren. Het is een wettelijke verplichting die voorkomt dat de BV meer uitkeert dan verantwoord is.
De formule
Het vrij uitkeerbaar vermogen wordt als volgt berekend:
Vrij uitkeerbaar vermogen = Eigen vermogen − Gestort kapitaal − Wettelijke reserves − Statutaire reserves
Voorbeeld
Stel dat de balans van uw BV er als volgt uitziet:
| Balansppost | Bedrag |
|---|---|
| Gestort kapitaal | €1.000 |
| Agioreserve | €50.000 |
| Wettelijke reserve | €10.000 |
| Overige reserves | €120.000 |
| Winst lopend boekjaar | €80.000 |
| Totaal eigen vermogen | €261.000 |
Vrij uitkeerbaar vermogen = €261.000 − €1.000 − €10.000 = €250.000
Het gestort kapitaal (€1.000) en de wettelijke reserve (€10.000) zijn geblokkeerd. De agioreserve, overige reserves en winst zijn vrij uitkeerbaar. U kunt maximaal €250.000 als dividend uitkeren — mits de uitkeringstoets dit toelaat.
Tussentijdse balanstest
Bij interim-dividend moet u een tussentijdse vermogensopstelling maken. Dit hoeft geen volledige jaarrekening te zijn, maar moet wel een betrouwbaar beeld geven van het eigen vermogen op dat moment. Betrek hierbij ook latente belastingverplichtingen (nog te betalen Vpb) en seizoensfluctuaties.
De uitkeringstoets
Waar de balanstest kijkt naar het verleden (de balans), kijkt de uitkeringstoets naar de toekomst. Het bestuur moet beoordelen of de BV na de dividenduitkering haar opeisbare schulden kan blijven betalen.
Wat houdt de uitkeringstoets in?
Het bestuur beoordeelt:
- Kan de BV de komende 12 maanden aan haar betalingsverplichtingen voldoen?
- Zijn er grote uitgaven of investeringen gepland?
- Zijn er lopende contracten of verplichtingen die liquiditeit vereisen?
- Hoe ontwikkelt de omzet zich? Is er een neerwaartse trend?
Persoonlijke aansprakelijkheid
Dit is waar het serieus wordt. Als het bestuur de dividenduitkering goedkeurt terwijl het wist of behoorde te weten dat de BV daarna haar schulden niet meer kan betalen, zijn de bestuurders persoonlijk aansprakelijk voor het tekort. Dit geldt ook als u als DGA zowel bestuurder als aandeelhouder bent.
In de praktijk betekent dit: als uw BV failliet gaat na een dividenduitkering, kan de curator u persoonlijk aanspreken voor het uitgekeerde bedrag. De bewijslast ligt bij de curator, maar het ontbreken van documentatie (geen uitkeringstoets, geen liquiditeitsprognose) werkt in uw nadeel.
Documentatie is cruciaal
Leg de uitkeringstoets schriftelijk vast. Een kort memo met:
- De liquiditeitsprognose voor de komende 12 maanden
- Een overzicht van opeisbare verplichtingen
- De conclusie dat de BV aan haar verplichtingen kan blijven voldoen
Dit document kan bij een eventueel faillissement het verschil maken tussen wel of niet persoonlijk aansprakelijk.
Box 2-belasting 2026
Na de vennootschapsbelasting die de BV betaalt, volgt bij uitkering naar privé de Box 2-heffing. In 2026 gelden de volgende tarieven:
| Inkomen uit aanmerkelijk belang | Tarief |
|---|---|
| Tot €68.843 | 24,5% |
| Boven €68.843 | 31% |
Fiscaal partnerschap
Heeft u een fiscale partner? Dan kunt u het inkomen uit aanmerkelijk belang verdelen. De grens van het lage tarief verdubbelt naar €137.686. Bij een dividenduitkering van €137.686 betaalt u dan volledig het lage tarief van 24,5%.
Gecombineerde belastingdruk
De totale belastingdruk op dividend is niet alleen Box 2. De BV heeft al vennootschapsbelasting betaald:
| Winstniveau | Vpb | Box 2 | Gecombineerde druk |
|---|---|---|---|
| Winst tot €200.000 | 19% | 24,5% (lage schijf) | ~38,8% |
| Winst tot €200.000 | 19% | 31% (hoge schijf) | ~44,1% |
| Winst boven €200.000 | 25,8% | 24,5% (lage schijf) | ~44,0% |
| Winst boven €200.000 | 25,8% | 31% (hoge schijf) | ~48,8% |
Rekenvoorbeeld: uw BV maakt €100.000 winst.
- Vpb: €100.000 × 19% = €19.000
- Beschikbaar voor dividend: €81.000
- Box 2: €68.843 × 24,5% + €12.157 × 31% = €16.867 + €3.769 = €20.636
- Totale belasting: €39.636 (39,6% effectief)
- Netto in uw zak: €60.364
Stap-voor-stap procedure voor dividenduitkering
Hieronder het volledige proces in zeven stappen.
Stap 1: Stel de jaarrekening vast
De basis voor regulier dividend is de vastgestelde jaarrekening. Bij interim-dividend volstaat een tussentijdse vermogensopstelling. Zorg dat de cijfers actueel en betrouwbaar zijn.
Stap 2: Voer de balanstest uit
Bereken het vrij uitkeerbaar vermogen. Controleer of het gewenste dividendbedrag hieronder valt. Houd rekening met latente belastingverplichtingen die nog niet op de balans staan.
Stap 3: Voer de uitkeringstoets uit
Beoordeel als bestuurder of de BV na de uitkering haar opeisbare schulden kan blijven betalen. Maak een liquiditeitsprognose voor minimaal 12 maanden. Leg uw bevindingen schriftelijk vast.
Stap 4: Neem het AVA-besluit
Houd een algemene vergadering (bij een eenpersoons-BV is dit een formeel besluit buiten vergadering) en leg het dividendbesluit vast in notulen. Vermeld het bedrag, de datum van uitkering en de referentie naar balanstest en uitkeringstoets.
Stap 5: Betaal het dividend uit
Maak het dividend over van de zakelijke bankrekening van de BV naar uw privérekening. Gebruik een duidelijke omschrijving: “Dividenduitkering 2025” of “Interim-dividend Q2 2026”.
Stap 6: Verwerk in de boekhouding
De boekhouder verwerkt de dividenduitkering in de administratie:
- Debet: Overige reserves / Winst boekjaar
- Credit: Rekening-courant DGA of Bank
Als u de uitkering via de rekening-courant verrekent (aflossing RC-schuld), boekt u anders.
Stap 7: Aangeven in Box 2
Het uitgekeerde dividend geeft u op in uw aangifte inkomstenbelasting als inkomen uit aanmerkelijk belang (Box 2). De aangifte over 2026 dient u in vóór 1 mei 2027.
Dividendstrategie 2026: 6 slimme aanpakken
Nu u het proces kent, is de vraag: hoe keert u zo slim mogelijk uit? Hieronder zes strategieën die in 2026 relevant zijn.
1. Benut de eerste schijf volledig
Het verschil tussen 24,5% en 31% is 6,5 procentpunt. Bij een dividend van €100.000 (alleenstaand) betaalt u:
- Eerste €68.843 × 24,5% = €16.867
- Resterende €31.157 × 31% = €9.659
- Totaal: €26.526 (26,5% effectief)
Kunt u het dividend beperken tot €68.843 (of €137.686 met partner), dan bespaart u het hoge tarief.
2. Spreid over meerdere jaren
Heeft u €200.000 beschikbaar voor uitkering? Overweeg om dit te spreiden over twee of drie jaar. Zo benut u elk jaar de eerste schijf:
| Strategie | Jaar 1 | Jaar 2 | Jaar 3 | Box 2 totaal |
|---|---|---|---|---|
| Alles in één jaar | €200.000 | — | — | €57.526 |
| Twee jaar | €100.000 | €100.000 | — | €53.052 |
| Drie jaar | €68.000 | €68.000 | €64.000 | €49.000 |
Besparing bij spreiding over 3 jaar: €8.526.
3. Fiscaal partnerschap maximaal benutten
Met een fiscale partner verdubbelt de grens van het lage Box 2-tarief naar €137.686. U hoeft hiervoor niet allebei aandeelhouder te zijn — het inkomen uit aanmerkelijk belang kan worden verdeeld in de aangifte IB. Dit is een van de krachtigste en meest onderbenutte fiscale faciliteiten.
4. Let op de Wet Excessief Lenen
Sinds 2023 geldt de Wet Excessief Lenen: leent u meer dan €500.000 van uw BV (peildatum 31 december), dan wordt het meerdere belast als fictief Box 2-inkomen. Het kan daarom voordeliger zijn om dividend uit te keren en daarmee de RC-schuld af te lossen, in plaats van te blijven lenen. Meer hierover leest u in ons artikel over de rekening-courant DGA.
5. Combineer slim met uw DGA-salaris
De optimale verdeling tussen DGA-salaris en dividend hangt af van uw totale winstniveau. De vuistregel:
- Salaris: op het minimum houden (€58.000) tenzij de gebruikelijk-loonregeling een hoger bedrag vereist
- Dividend: het restant uitkeren, gebruikmakend van het lage Box 2-tarief
Bij een winst van €150.000 kan deze verdeling u jaarlijks €5.000 tot €10.000 besparen ten opzichte van een te hoog salaris.
6. Dividend naar de holding via deelnemingsvrijstelling
Heeft u een holdingstructuur? Dan kunt u dividend van de werkmaatschappij naar de holding uitkeren zonder belastingheffing dankzij de deelnemingsvrijstelling. De holding moet minimaal 5% van de aandelen in de werkmaatschappij bezitten.
Het voordeel: u parkeert vermogen in de holding en stelt de Box 2-heffing uit tot u het geld naar privé haalt. Ondertussen kunt u vanuit de holding:
- Investeren in andere activiteiten
- Beleggen
- Leningen verstrekken (zakelijk)
- Risico’s spreiden over vennootschappen
Dividend via de holding: de deelnemingsvrijstelling
De deelnemingsvrijstelling is een van de krachtigste fiscale instrumenten in het Nederlandse vennootschapsrecht. In essentie: dividend dat de werkmaatschappij uitkeert aan de holding, is vrijgesteld van vennootschapsbelasting bij de holding.
Hoe werkt het?
- De werkmaatschappij maakt winst en betaalt Vpb (19% of 25,8%)
- De werkmaatschappij keert dividend uit aan de holding
- De holding ontvangt het dividend belastingvrij (deelnemingsvrijstelling)
- Het vermogen blijft beschikbaar in de holding
- Pas bij uitkering van de holding naar u privé betaalt u Box 2
Timing als strategie
Door het vermogen in de holding te parkeren, kunt u zelf bepalen wanneer u Box 2 betaalt. Dit biedt flexibiliteit:
- Uitstellen naar een jaar met lager inkomen
- Spreiden over meerdere jaren
- Wachten op eventuele tariefsverlaging
- Uitkeren op een moment dat u fiscaal partner heeft
Wilt u meer weten over holdingstructuren? Bekijk onze tarieven voor holding-boekhouding.
Veelgemaakte fouten bij dividenduitkering
In onze praktijk zien we regelmatig dat ondernemers struikelen over dezelfde valkuilen. Voorkom deze fouten.
Fout 1: Geen balanstest uitgevoerd
“We wisten dat er genoeg geld op de rekening stond.” Dat is niet voldoende. De balanstest kijkt naar het eigen vermogen, niet naar het banksaldo. Een BV kan een hoog banksaldo hebben maar negatief eigen vermogen door schulden. Zonder balanstest is de uitkering juridisch aanvechtbaar.
Fout 2: Geen uitkeringstoets gedocumenteerd
Het bestuur heeft de verplichting om de uitkeringstoets uit te voeren én vast te leggen. “We hebben erover nagedacht” is niet genoeg. Bij faillissement zal de curator vragen naar schriftelijke documentatie. Zonder bewijs bent u kwetsbaar voor persoonlijke aansprakelijkheid.
Fout 3: Geen notulen opgesteld
Een dividendbesluit zonder notulen is juridisch een grijs gebied. De Belastingdienst kan de uitkering bestempelen als een informele kapitaaluitkering of verkapt dividend, met mogelijk andere fiscale gevolgen. Stel altijd notulen op — het kost vijf minuten en kan u duizenden euro’s besparen.
Fout 4: Meer uitkeren dan de BV aankan
Enthousiast na een goed jaar? Bedenk dat er nog verplichtingen aankomen: Vpb-aanslag, BTW, salarissen, leveranciers. Een te royale dividenduitkering kan de BV in liquiditeitsproblemen brengen. Houd altijd een buffer aan van minimaal drie tot zes maanden vaste lasten.
Fout 5: De rekening-couranttrap
In plaats van formeel dividend uit te keren, nemen sommige DGA’s geld op via de rekening-courant. “Dat is makkelijker.” Maar een groeiende RC-schuld leidt tot problemen met de Wet Excessief Lenen en mogelijk herkwalificatie als verkapt dividend. Maak liever een formele dividenduitkering en laat het netto naar uw privérekening storten.
Fout 6: Vergeten aangifte Box 2
Het dividend is uitgekeerd, de boekhouding is verwerkt, maar in de aangifte inkomstenbelasting wordt het vergeten. Dit leidt tot een navordering, heffingsrente en mogelijk een boete. Zorg dat uw boekhouder en uw belastingadviseur op de hoogte zijn van elke uitkering.
Persoonlijke aansprakelijkheid: wanneer draait u privé op?
De persoonlijke aansprakelijkheid bij dividenduitkeringen is geen theoretisch risico. De rechtspraak kent meerdere voorbeelden van bestuurders die privé moesten bijbetalen.
Wanneer bent u aansprakelijk als bestuurder?
U bent als bestuurder aansprakelijk voor het tekort als:
- U de uitkering heeft goedgekeurd (uitkeringstoets)
- U wist of behoorde te weten dat de BV na de uitkering haar schulden niet meer kon betalen
- De BV daadwerkelijk in betalingsproblemen komt
Wanneer moet de aandeelhouder terugbetalen?
De aandeelhouder (dat bent u vaak ook) moet het uitgekeerde dividend terugbetalen als:
- De aandeelhouder wist of behoorde te weten dat de uitkeringstoets niet was gehaald
- De BV binnen afzienbare tijd na de uitkering niet meer aan haar verplichtingen kan voldoen
Verjaring
De vordering van de BV (of curator) op de bestuurder en aandeelhouder verjaart na vijf jaar na de dag waarop de BV niet meer aan haar verplichtingen kan voldoen. Dit betekent dat een dividenduitkering u nog jaren kan achtervolgen.
Hoe beschermt u zichzelf?
De beste bescherming is documentatie:
- Voer de balanstest aantoonbaar uit
- Leg de uitkeringstoets schriftelijk vast met liquiditeitsprognose
- Stel notulen op van het AVA-besluit
- Bewaar alles minimaal zeven jaar
Aan de slag met uw dividendstrategie
Een doordachte dividendstrategie kan u jaarlijks duizenden euro’s besparen en tegelijkertijd uw juridische risico’s beperken. Het begint bij het begrijpen van de spelregels — balanstest, uitkeringstoets, Box 2-tarieven — en eindigt bij een strategie die past bij uw persoonlijke situatie.
Bij Wetaxus helpen we onze klanten niet alleen met de boekhouding, maar ook met het uitstippelen van de optimale uitkeringsstrategie. Of het nu gaat om het spreiden van dividend, het opzetten van een holdingstructuur, of het afstemmen van uw DGA-salaris op uw dividendplanning — we denken graag met u mee.
Neem contact met ons op voor een vrijblijvend gesprek over uw situatie. Bekijk ook onze tarieven voor BV-boekhouding om te zien wat we voor u kunnen betekenen.
Veelgestelde vragen
Hoeveel belasting betaal ik over dividend in 2026?
In 2026 betaalt u 24,5% Box 2-belasting over de eerste €68.843 aan dividend (inkomen uit aanmerkelijk belang). Over het bedrag boven €68.843 betaalt u 31%. Fiscale partners kunnen de grens voor het lage tarief verdubbelen naar €137.686. Daarnaast heeft de BV al vennootschapsbelasting betaald over de winst (19% tot €200.000, 25,8% daarboven).
Wat is de balanstest bij dividend uitkeren?
De balanstest is een wettelijke verplichting (art. 2:216 BW) die bepaalt of de BV voldoende vrij uitkeerbaar vermogen heeft. De formule: eigen vermogen minus gestort kapitaal minus wettelijke en statutaire reserves = vrij uitkeerbaar vermogen. De algemene vergadering mag niet meer dividend uitkeren dan dit bedrag.
Kan ik tussentijds dividend uitkeren?
Ja, u kunt tussentijds (interim-)dividend uitkeren, mits de statuten dit toestaan. U heeft een tussentijdse vermogensopstelling nodig die aantoont dat de balanstest wordt gehaald. De uitkeringstoets door het bestuur is ook verplicht. Leg het interim-dividendbesluit vast in notulen.
Is dividend via de holding voordeliger dan direct naar privé?
Ja, vaak wel. Dividend van een werkmaatschappij naar een holding is vrijgesteld van belasting dankzij de deelnemingsvrijstelling (mits de holding minimaal 5% van de aandelen bezit). Het vermogen blijft dan binnen de holdingstructuur beschikbaar zonder Box 2-heffing. Pas wanneer u het geld naar privé haalt, betaalt u Box 2-belasting.
Mag ik dividend uitkeren als de BV schulden heeft?
Ja, het hebben van schulden staat op zichzelf een dividenduitkering niet in de weg. Maar het bestuur moet via de uitkeringstoets vaststellen dat de BV na de uitkering haar opeisbare schulden kan blijven betalen. Kan de BV dat niet, dan moet het bestuur de uitkering weigeren. Keurt het bestuur de uitkering onterecht goed, dan zijn bestuurders persoonlijk aansprakelijk.
Hoeveel dividend mag ik maximaal uitkeren?
Het maximale dividend is het vrij uitkeerbaar vermogen na de balanstest, mits de uitkeringstoets positief is. Er is geen wettelijk maximumpercentage — het hangt af van uw balans. Vrij uitkeerbaar vermogen = eigen vermogen minus gestort kapitaal minus wettelijke/statutaire reserves.
Is het notuleren van een dividendbesluit verplicht?
Ja, een dividendbesluit moet worden vastgelegd in notulen van de algemene vergadering van aandeelhouders. Zonder notulen is het besluit juridisch niet aantoonbaar en kan de Belastingdienst de uitkering als onregelmatig bestempelen. Bij een faillissement kan de curator het ontbreken van notulen tegen u gebruiken.